Trang chủ Tin Tức Giới thiệu về Smoothy.finance

Giới thiệu về Smoothy.finance

Smoothy.finance – một pool duy nhất với chi phí swap thấp, không trượt giá và thu lãi tối đa

Với sự phát triển bùng nổ của DeFi, nhiều tài sản đã được đưa vào mạng Ethereum dưới dạng các đồng neo, chẳng hạn như BTC, USD và GOLD. Hiện tại, có hơn 20 asset-backed token (token được đảm bảo bởi tài sản) trên thị trường, nhiều trong số đó được đảm bảo bởi cùng một tài sản. Trong tương lai, dự kiến có nhiều token được đảm bảo bởi cùng một tài sản sẽ được đưa vào mạng lưới. Về mặt lý thuyết, tỷ lệ swap (hoán đổi) giữa các token này phải là 1: 1 do cơ chế tài sản được đảm bảo. Tuy nhiên, trong DEX hiện tại, các yêu cầu swap không được xem xét đầy đủ khi thiết kế, điều này gây ra chi phí cao không cần thiết cho người dùng vì trượt giá. Do đó, thị trường rất cần một sản phẩm được thiết kế tốt hơn chuyên về các tài sản đảm bảo tương tự.

Curve.fi và mStable là hai đại diện dành riêng cho token được đảm bảo bởi cùng một tài sản (bao gồm cả stablecoin). Tuy nhiên, chúng không cung cấp một giải pháp hoàn hảo cho việc trượt giá, cộng với việc phải đánh đổi giữa phí gas cao và thu lãi trong cả hai thiết kế. Thiết kế độc đáo của Smoothy.finance cho phép tỷ lệ swap của cùng một tài sản đảm bảo luôn cố định ở mức 1: 1, làm cho phí gas thấp hơn 80% so với các dự án hiện tại và đồng thời mang lại lợi ích tối đa cho các liquidity provider (nhà cung cấp thanh khoản).
Hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về Smoothy, một sản phẩm được xây dựng dựa trên SmoothSwap. Đây là một single pool liquidity protocol (giao thức thanh khoản với một pool duy nhất) chuyên về các tài sản được hỗ trợ tương tự với chi phí swap thấp, trượt giá bằng 0 và thu lãi tối đa.

Thiết kế của Smoothy.finance

1. Pool duy nhất với phí swap gas thấp và thu lãi tối đa
Khả năng kết hợp của DeFi giúp cho multi-contract interactive arbitrage (việc đăng bán chênh lệch giá tương tác nhiều hợp đồng) trở nên khả thi. Các hợp đồng DeFi có thể vận hành tương tự như việc ngân hàng nhận tiền gửi và xuất khoản vay. Lý tưởng nhất là các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được tiền lãi cũng như nhận được phần thưởng phí swap. Nhưng vì lý do tương tự, toàn bộ hệ thống có một chuỗi tương tác dài, điều này làm giảm hiệu quả giao dịch của quỹ và cũng làm tăng phí gas.
Vì vậy, một số dự án phải chọn một trong hai: hoặc bỏ thu lãi để mang lại hiệu quả cao hơn và phí gas thấp hơn, hoặc từ bỏ việc lấy phí gas thấp để cung cấp gửi dài hạn và trả lãi. Một số dự án thậm chí còn thiết lập hai pool giao dịch riêng biệt, chia rẽ dòng tiền trong dự án và làm giảm tính thanh khoản. Ví dụ: Curve cung cấp hai pool swap, pool sUSD chỉ được sử dụng để swap và pool Y cung cấp chức năng gửi tiền và kiếm lãi ngoài chức năng swap, nhưng yêu cầu phí gas cao hơn nhiều. mStable chỉ có một pool, hoạt động rất giống với pool Y của Curve, mang lại lãi suất nhưng yêu cầu phí gas cao hơn.

Tham khảo hệ thống dự trữ của ngân hàng, Smoothy đã thiết kế Dynamic Cash Reserve Algorithm (Thuật toán dự trữ tiền mặt động lực) duy nhất, chủ động phân bổ các khoản tiền trong pool, hầu hết được sử dụng để gửi tiền sinh lời và phần còn lại dành để đáp ứng nhu cầu swap hàng ngày. Bằng cách này, phí gas swap sẽ thấp hơn nhiều (phí gas thấp hơn ~ 80% trên Smoothy so với YPool trong Curve và mStable theo sản phẩm thử nghiệm của Smoothy) vì không có thêm tương tác với các hợp đồng thông minh từ các giao thức DeFi khác.

Hiện tại, 10% số token đã đặt cọc trong pool được thiết lập để giữ lại và 90% sẽ được gửi vào giao thức tổng hợp để thu lãi. Khi swap diễn ra, tỷ lệ dự trữ sẽ dao động trong khoảng 0% đến 20%. Nếu tỷ lệ dự trữ không nằm trong khoảng 0% -20%, chức năng điều chỉnh tỷ lệ dự trữ sẽ được tự động kích hoạt để cân đối lại tỷ lệ dự trữ trở lại 10%. Bằng cách này, Smoothy tối ưu hóa việc sử dụng các khoản tiền nhàn rỗi và trong thời gian chờ đợi đảm bảo đủ tiền dự trữ để đáp ứng nhu cầu swap với phí gas thấp.

So với phí gas cao và thời gian chờ lâu của Curve và mStable, Smoothy đáp ứng được nhu cầu gửi tiền và sinh lãi cùng một lúc, với hiệu quả cao và chi phí gas thấp trong một pool. Nó thuận tiện hơn để sử dụng, đặc biệt với swap số lượng nhỏ.

2. Thuật toán swap không trượt giá
Do những biến động của thị trường và các hạn chế về hiệu suất mạng cơ sở hạ tầng, tất cả các DEX hiện tại bao gồm cả Uniswap đều gặp phải vấn đề trượt giá cao. Nói một cách đơn giản, giá cuối cùng thấp hơn giá đánh dấu khi bán và cao hơn khi mua. Đối với các dự án blockchain nói chung, sự trượt giá có thể chấp nhận được, nhưng đối với cùng tài sản đảm bảo, sự trượt giá quá mức sẽ gây ra tổn thất không đáng có.
Curve.fi và mStable đã đề xuất các giải pháp để giảm trượt giá dựa trên thiết kế của công thức swap. Nhưng vấn đề là, đối với Curve.fi, mặc dù tỷ lệ trượt giá thấp hơn Uniswap, nó vẫn không thể đảm bảo swap tỷ lệ 1: 1. Đối với mStable, nó có thể đảm bảo swap tỷ lệ 1: 1 trong phạm vi được xác định trước, tuy nhiên, nó không thể swap bất cứ lúc nào vì swap sẽ bị cấm nếu đạt đến trọng số định trước. Nói chung, cả Curve.fi và mStable đều không giải quyết được hoàn toàn vấn đề trượt giá.
Không trượt giá và swap miễn phí, Smoothy đã tìm ra giải pháp để đạt được cả hai.
SmoothSwap cung cấp một thuật toán mới có thể đảm bảo swap tỷ lệ 1: 1 trong hầu hết thời gian nếu các trọng số mềm được thỏa mãn; Nếu không, giao dịch vẫn được cho phép bằng cách áp dụng hình phạt trong một số trường hợp cần thiết.

Tóm tắt về thiết kế của Smoothy:
Smoothy cung cấp một pool duy nhất để hỗ trợ cả swap và thu lãi với ưu điểm:
– Không trượt giá
– Swap miễn phí bất cứ lúc nào
– Phí gas thấp
– Thu lãi tối đa

So sánh giữa Smoothy và các giao thức khác:

Nắm bắt giá trị SMTY
SMTY là token quản trị của Smoothy.finance, được sử dụng để quản lý phi tập trung các dự án trong tương lai và khuyến khích thanh khoản tài sản.
Phí swap ban đầu được đặt là 0,04%*, trong đó 0,03%* sẽ được phân bổ thành LP và 0,01%* sẽ được chuyển đổi thành SMTY và sau đó được đốt cháy.
95% tiền lãi kiếm được thông qua công cụ tổng hợp DeFi khác sẽ được phân bổ thành LP, 5% tiền lãi sẽ được chuyển thành SMTH và sau đó được đốt cháy.

Kế hoạch phân bố token
Không bán private sale, không có phần phân bổ cho đội sáng lập và nhà đầu tư. Mọi người đều ở cùng một vạch xuất phát. Bạn sẽ nhận được SMTY bằng cách tham gia vòng thử nghiệm thông qua ứng dụng hoặc cung cấp thanh khoản trong vòng Genesis sau khi Smoothy được khởi chạy.
Đối với tỷ lệ xả của SMTY, Smoothy phát triển một thuật toán xả tổng cung giả làm nền tảng trung gian của việc xả không đổi (cung vô hạn) và xả giảm theo thời gian cố định (cung cố định). Điều này có nghĩa là SMTY sẽ có lạm phát ít hơn nhiều so với mức xả không đổi, trong khi mức xả đủ lâu để thu hút LP ở lại Smoothy lâu dài.

Cách tham gia

Test round (Bây giờ – vòng Genesis bắt đầu)
Smoothy không chỉ là một ý tưởng mà là một sản phẩm vững chắc. Nó không phải là một bản fork (so chép và chỉnh sửa) đơn giản của bất kỳ sản phẩm hiện có nào. Team cần sự trợ giúp của bạn để kiểm tra toàn bộ trước khi ra mắt và sự hợp tác của bạn để xây dựng cộng đồng ngay từ đầu. Đó là giá trị của việc thực hiện test round.
Trong round này, Team sẽ tuyển 100 người để kiểm tra nội bộ. Bạn sẽ cần phải nộp đơn trực tuyến. Sau khi nội bộ Team cân nhắc, 100 ứng viên đáp ứng điều kiện test sẽ được chia đều token SMTY. Team sẽ liên hệ trực tiếp với bạn qua email chính thức [email protected] Không có thời hạn đăng ký cố định, Team nhận đơn đăng ký đến khi Smoothy hoạt động (khoảng tháng 9) hoặc đến khi đủ 100 người dùng. Team đang kêu gọi các thành viên cộng đồng có năng lực tham gia cùng họ:
– Lập trình viên hoặc kỹ sư test
– Chuyên viên marketing và người vận hành
– Liquidity provider (người cung cấp thanh khoản)
– Các chuyên gia khác
Vui lòng điền vào biểu mẫu Google, giới thiệu ngắn gọn về bản thân và cho Team Smoothy biết bạn có thể giúp gì để chúng tôi cải thiện Smoothy.

Link: https://forms.gle/eqzXQBRKyxVwzBjg8

Các kênh chính thức của Smoothswap:
Twitter: @smoothswap
Telegram group: t.me/Smoothy_finance