Trang chủ Phân Tích Cuộc đối đầu của các sàn giao dịch phi tập trung

Cuộc đối đầu của các sàn giao dịch phi tập trung

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Pancakeswap vượt quá 1 tỷ USD trên 5 cặp giao dịch hàng đầu của sàn.
Trong tháng 2 năm 2020, các DEX (sàn giao dịch phi tập trung) hàng đầu trên Binance Smart Chain (BSC), Avalanche C-Chain và Polygon (trước đây là Matic) bắt đầu tăng khối lượng khi giá gas Ethereum tăng cao hơn và thúc đẩy mọi người tìm các lựa chọn thay thế rẻ hơn.

Uniswap trong suốt 24 giờ trên 5 cặp hàng đầu có khối lượng giao dịch trung bình là $290 triệu ngoại trừ 800 triệu đô la vào ngày 23 tháng 2 được tạo bởi sự sụt giá ETH trên Kraken.

Pancakeswap khởi đầu tháng với khối lượng giao dịch 24 giờ là 75 triệu đô trên 5 cặp hàng đầu và đạt đỉnh ở 1,16 tỷ đô vào ngày 19 tháng 2 khi nó trở thành dự án tỷ đô đầu tiên trên BSC. Điều này cho thấy khối lượng giao dịch 24h tăng hơn 1400%. Pancakeswap cũng xử lý số lượng giao dịch trung bình gấp 6 lần Uniswap vì phí gas thấp trên BSC.

Pangolin trên Avalanche C-Chain ra mắt vào ngày 9 tháng 2 với khối lượng giao dịch là 970 nghìn đô và khối lượng giao dịch 24 giờ đạt đỉnh chỉ dưới 35 triệu đô la trên 5 cặp hàng đầu vào cuối tháng. Điều này thể hiện mức tăng 3500% từ ngày đầu tiên đến cuối tháng.

Quickswap trên Polygon bắt đầu tháng với khối lượng giao dịch 24 giờ là $150K trên 5 cặp hàng đầu và đạt đỉnh 6,6 triệu đô. Đây là mức tăng 4300% trong suốt tháng.

Pancakeswap chiếm ưu thế về tổng số lần swap của 5 cặp hàng đầu trong 24h.
Trong suốt tháng, Uniswap và Pancakeswap lật qua lại nhiều nhất trong khối lượng giao dịch 24h trên 5 cặp giao dịch hàng đầu tương ứng. Khi Pancakeswap phát triển trong suốt tháng, nó đạt mức cao nhất là 80% tổng khối lượng giao dịch trong 24h trên các sàn giao dịch.

Phí gas thấp trên BSC cho phép số lượng giao dịch trên Pancakeswap cao hơn đáng kể so với trên Uniswap. Điều này có nghĩa là Pancakeswap chiếm trung bình 78% số giao dịch trong 24 giờ trong tháng trong khi chỉ chiếm trung bình 46% tổng khối lượng giao dịch 24 giờ.

Cả Pangolin và Quickswap đều chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng khối lượng trong 24 giờ với
Pangolin đạt đỉnh 3,5%. Tuy nhiên, điều thú vị là Quickswap chiếm trung bình 4,6%
tổng lượng giao dịch trong 24h trong khi chỉ chiếm trung bình 0,26% tổng lượng giao dịch 24h.

Những cá voi Uniswap đẩy giá trị giao dịch trung bình trong 24h lên trên $40K.
Từ các biểu đồ trước, rõ ràng là giá trị giao dịch trung bình trên Uniswap thấp
trên tất cả các DEX khác.

Giá trị giao dịch trung bình trong 24 giờ trong tháng 2 là gần $ 17K trên Uniswap
và so sánh gần nhất là Pangolin với giá $6K. Vào ngày 23 tháng 2, giá ETH đã giảm
đáng kể trên sàn giao dịch Kraken cũng dẫn đến một loạt các giao dịch ở những nơi khác. Điều này đã đẩy giá trị giao dịch trung bình trong ngày lên trên $40K.

Pancakeswap có số liệu thống kê tương tự Uniswap về khối lượng trong 24h nhưng số lượng giao dịch cao hơn đáng kể nên đương nhiên, giá trị giao dịch trung bình thấp hơn nhiều vào Pancakeswap ($2,9K). Số lượng giao dịch cực kỳ cao kết hợp với giá trị giao dịch thấp và phí gas thấp trên Pancakeswap đã dẫn đến những suy đoán về wash trading (người giao dịch thực hiện mua và bán với mục đích cung cấp thông tin sai lệch cho thị trường).

Quickswap có khối lượng 24h thấp nhất trong suốt tháng và nó cũng có giá trị giao dịch trung bình thấp nhất là 145 đô.

Phí gas trung bình cho mỗi giao dịch Uniswap đạt đỉnh hơn 100 đô.
Biểu đồ này cho thấy lý do mà các lựa chọn thay thế cho Uniswap (và Ethereum nói chung) đã bắt đầu để thu hút sự chú ý.

Chi phí gas trung bình cho mỗi giao dịch trên Uniswap cho 5 cặp hàng đầu trong suốt tháng.
Tháng Hai là hơn $60. Vì chi phí gas không được liên kết tuyến tính với giá trị giao dịch mà là tổng thể phức tạp, phí xăng cao này không giảm đáng kể ngay cả với một
giá trị giao dịch.

Trong số các DEX thay thế, Pangolin có phí xăng cao nhất với mức trung bình là 2,77 đô mỗi giao dịch.

Pancakeswap là đối thủ cạnh tranh Uniswap gần nhất về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản nhưng phí gas trên BSC quá thấp đến nỗi Pancakeswap tính trung bình là $ 0,75 không đáng kể tiền gas cho mỗi giao dịch.

Uniswap có hiệu suất gas kém hơn gần 10 lần so với các DEX hàng đầu trên các chuỗi khác.
Biểu đồ cuối cùng này cho thấy giá trị đô la Mỹ đã chi tiêu cho khí đốt trên mỗi đô la Mỹ giá trị tương đương của mã thông báo được swap trên từng DEX đang xem xét. Trước đây đã đề cập rằng phí xăng không chia tỷ lệ tuyến tính với giá trị giao dịch, điều đó có nghĩa là dự báo tỷ lệ hiệu quả sẽ không hữu ích, nhưng nó vẫn còn nhiều thông tin để nhìn lại nó.

Trong tháng 2, người dùng Uniswap đã chi trung bình 0,52% giao dịch của họ giá trị tính phí gas trong khi người dùng Pancakeswap chỉ chi trung bình 0,026%.

Điều này có nghĩa là người dùng Pancakeswap đã chuyển tổng khối lượng là 9,2 tỷ đô trong suốt tháng và chỉ tốn khoảng 2,4 triệu đô tiền gas trong khi người dùng Uniswap đã chuyển một khối lượng tương đương 8,1 tỷ đô trên 5 cặp hàng đầu và đã chi hơn 41,1 triệu đô cho phí gas.